百事通
“你惦记别人的利息，别人惦记你的本金。”
——最近这句话频频被人提起，但可能再多提几遍也不为过。
6月下旬以来，继唐小僧高管主动投案后，联璧金融又出状况。昨日(6月21日)下午，每日经济新闻记者赶到联璧金融位于上海的总部，并核实到“联璧金融”的运营主体联璧科技涉嫌非法吸收公众存款，已被警方立案调查。
行业监管愈发严格之际，P2P平台面临较大考验。网贷之家数据显示，截至昨日，6月已新增问题平台13家。曾经的“四大高返利平台”钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融全部爆雷，或者宣布清盘，或者“跑路”等。
业内总结爆雷案例发现，平台爆雷前一般都有四大预兆，请记好！
一，平台突然短标频发并且借款金额过度集中。
二，平台利率不断上升，远高于行业平均水平，或者以变相返现、免费购方式吸收资金。
三，平台借款标的利率期限结构出现反转。
四，平台负面消息不断传出。
四大高返利平台已全部“凉凉”
钱宝网：未兑付金额达300亿元
2017年12月26日，钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪，向南京市公安机关投案自首。2018年1月21日，央视报道称，经警方初步调查，钱宝网以高额收益为诱饵，持续“借新还旧”向社会公众大量非法吸收资金，截至案发，未兑付集资参与人的本金数额达300亿元。
而张小雷之前曾录视频“霸气”回应跑路传闻，声称悬赏10万寻找幕后爆料者。值得一提的是，还有不少投资人在留言区为钱宝网“站台”。得知张小雷自首的消息后，甚至还有投资人质疑“平安南京”官微是否被盗号。
2012年，钱宝网在南京创立，它的模式很简单：用户注册成为钱宝网会员并缴纳一定数额的保证金后，便能到“任务大厅”中领取观看广告、填写问卷等任务。 接任务必须缴纳一定的保证金，金额的多少与最终领取的奖励相挂钩。
按照钱宝网资料内相关案例，如果用户缴纳10万元的保证金，并保证每日完成一定量的看广告任务，每月可获最低4000元、最高过万元的收益。
雅堂金融：斩断P2P业务，却陷自融质疑
今年1月23日，成都雅堂控股集团突然发布了“雅堂金融平台主动退出P2P业务”的公告。紧接着，1月26日，雅堂发布了清算方案。
公开资料显示，雅堂集团创立于2012年，是一家以家居电商为核心，集智能零售、技术研发、落地配送、终端媒介、供应链金融于一体的全产业链综合性互联网企业。
公告一经发布，引发网络猜测无数。有媒体更是曝出，雅堂金融涉嫌自融。《国际金融报》称：
“2017年6月起，雅堂金融的多个标的明确写着为其股东或旗下产业融资，其中一只创业标中也明确地写着‘融资项目为雅堂家具馆’。另外，从第三方网站披露的数据显示，截至2016年5月，平台累计成交额达95亿元，总成交笔数30万笔，总投资人2.5万人，而总借款人却只有2418人，如此大的规模借款人却这么少，很可能是大部分资金走向自融。”
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十条明确规定，网络借贷信息中介机构不得利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资，直接或间接接受、归集出借人的资金等。
至于最近突然接连爆雷的唐小僧和联璧金融，每日经济新闻曾于6月16日和6月22日以《唐小僧爆雷！投资者想薅羊毛反被套，有人连买房钱都取不出来了》《又有人要上天台了？这家知名返现平台遭立案调查，多人被警方带走》为题进行报道，大家可以点击文章标题回顾。
现状：严监管下多家平台清盘
随着监管趋严，不少P2P平台在感到自身很可能无法通过备案的情况下，选择退出行业。一些平台选择良性退出进行“清盘”，一些平台选择恶性“跑路”，也有一些平台选择“卖身”，以期望依靠更加强大的背景度过备案期。每日经济新闻记者对清盘、跑路、卖身的平台进行梳理发现，不论何种方法，网贷平台的退出潮来势汹汹，已经无法避免。
宣布清盘可能是最为“良心”的做法了。这些平台一方面停止运作，另一方面将所有资产在短期内出售，变回现金，按先后次序偿还未付的债项。网贷平台清盘情况主要分为三种，
第一种是分期清盘，规定在一定时间兑付一定比例的代收金额，小灰熊金服、微龙网均为此种方式。
第二种是股权转让，将投资人的债权转换成平台的股权，成为平台的股东，沃时贷为此种方式。
第三种是打折回购，根据投资资金额度划分级别打折归还本金，对于投资者来讲损失非常大。
日前，小灰熊金服、微龙网也在官网发布公告，选择清盘退出，兑付期限在3~36个月不等，对于网贷行业来讲，清盘也给众多积重难返的平台指出了一条新的退出道路。
宣布清盘的小灰熊金服，在其维权群中，管理层依旧在群中和投资者交流，并且进行兑付打款。每日经济新闻记者获悉，对于清盘平台来讲，首先要公布清盘方案、联系方式，并保证高管人员不失联、网站不关闭；其次，对于还款进展情况要及时向投资者反映，并回答投资人的疑问，否则，清盘就有可能演变成“清盘雷”。
对于惨遭“跑路”的投资人来讲，首先，要及时保存证据；其次，要向公安机关报案。不论最终能否拿回本息，提供证据非常重要。
“这些平台经营模式本来就有问题，大部分都是有违规活期业务的高返平台，一直争议很大且反复被预警，资金链非常脆弱，只不过在过去信贷和监管双宽松的环境下，能够一直维持借新还旧的把戏。”
“如今面临信贷收紧和强监管，这种高返平台爆雷是必然的。相信在这种背景下，接下来越来越多类似的平台会爆雷，对于肃清行业发展环境来说，是一件好事。对于投资者而言，一定要远离高返活期平台。”
——在问及为何越来越多P2P平台、高返利平台选择清盘或者跑路时，菜鸟理财创始人兼CEO洪佳彪如是表示。
不论是清盘平台还是“跑路”平台，这些平台对于自己通过备案的预期都不高，而对于选择依靠更加强硬的背景、出售自身股权“卖身”的网贷平台来讲，可能一方面是由于在原本的规模、发展情形下，备案的可能性不高，想要背靠更强的背景以增加备案概率；另一方面，也有及时回笼资金，规避风险的考虑。
未来：将有更多灰色平台退出
网贷之家数据显示，截至2018年5月31日，累计问题平台数量2058家，当月新增问题平台13家。去年9月29日，深圳市互联网金融协会在全国首次发布《深圳市网络借贷信息中介机构业务退出指引(征求意见稿)》，明确规定网贷平台业务退出一般程序。但是，即便有相关的机制进行指引，一些平台宣布退出后，依旧没有采取相关措施来保障投资者的利益。
业内总结爆雷案例发现，平台爆雷前一般都有这些预兆。
一，平台突然短标频发并且借款金额过度集中。原来发标的频率不高，利率一般，突然出现大量短标，同时金额较大也过度集中，极有可能是老板跑路前的征兆，需要及时撤回资金。
二，平台利率不断上升，远高于行业平均水平，或者以变相返现、免费购方式吸收资金，此时平台极有可能已经遇到了兑付危机。
三，平台借款标的利率期限结构出现反转。一般情况下，借款的期限与利率应该成正比，即期限越长利率越高，但是假如出现标的期限越长，平均利率越低，期限越短，平均利率越高时，平台可能存在跑路的现象。
四，平台负面消息不断传出。平台声誉关乎平台的生存，如果各种社交工具和第三方资讯平台上，不断出现平台的负面消息，虽然存在竞争对手恶意中伤的可能，但投资人依旧需要提高警惕，及时撤离，谨防接下来平台遭查，蒙受损失。
“收益越高的投资风险也就越大，监管趋紧，也是想把金融风险降低到最小，这些出现问题的平台本身也有一些不符合市场规律的地方。”一位地方互金协会人士说道。网贷之家研究院院长于百程则对每日经济新闻记者表示，未来，会有越来越多灰色和实力不济的平台，爆雷或退出行业。
有业内人士分析称，今年整体的监管格局是机构去杠杆，市面上的资金相对往年处于较紧的状态，一方面往年的一些骗子平台窟窿大了，借新还旧的庞氏骗局玩不下去，另一方面机构去杠杆，很多企业债务违约率上升，包括融资渠道丰富的上市公司都频繁爆雷，导致关联的P2P企业出现逾期，而且企业融资，To B的业务一般融资规模都较大，一旦违约就是大事，平台就算想自己兜底，可能也没那个实力。
达人贷董事长孙猛认为，出问题的平台，更多的是由于自身经营问题，要么经营模式不可持续，要么逾期控制出了大问题，要么历史窟窿太大。总之，互金行业本质上仍然属于金融活动，也是高风险行业，对于风险管控能力要求很高。因此，网贷行业跟其他金融行业一样都是一场“超级马拉松”，要求从业者具备“强健的体魄”和扎实的风险管控功底，不是谁跑得快，谁做得大就能笑到最后。
